Consejos del CEO y co-fundador de la innovadora startup Penta tras conseguir 2,2 millones de euros en su ronda inicial

A principios de este año, Penta – un innovador banco alemán que ofrece servicios financieros a Pymes y Startups – recaudó 2,2 millones de euros en una ronda de financiación que «llevó al menos doce meses», según Lav Odorović (co-fundador y Director General de Penta). Al terminar la operación, Lav nos contó su experiencia.
Durante todo ese tiempo, EthosData Data Room ayudó a Penta en la puesta en marcha y el funcionamiento de un proyecto data room virtual que simplificó el proceso de auditoría de los potenciales inversores.

«Si antes de iniciar una búsqueda de financiación no estás completamente preparado, conseguir capital se convertirá en un trabajo a tiempo completo y puede llegar a ser abrumador. Captar inversores es un proceso complejo que requiere tiempo y esfuerzo. Así que cuanto más puedas hacer antes de empezar, más fácil será tu vida».

¿Tienes una startup y quieres saber lo que hay que hacer para cerrar una ronda de financiación con éxito? Te explicamos paso a paso cómo conseguirlo:

1. Ten claro por qué estás haciendo una ronda de financiación

¿Cuánto dinero necesitas y a dónde irá ese dinero?

Parece obvio, pero muchas startups montan una ronda de financiación sin ofrecer información clara y precisa sobre por qué necesitan más capital y qué van a hacer con él cuando lo consigan. Y claro, cuando eso pasa se termina dedicando mucho tiempo a encontrar inversores en vez de estar dirigiendo la empresa.

Penta lo tenía claro. «No importa cuán eficientes y ágiles fuéramos, llegamos a una etapa como empresa donde teníamos que contratar a más personas. Si no lo hubiéramos hecho, no habríamos podido seguir ofreciendo a nuestros clientes cuentas bancarias fáciles de usar», dice Lav.

2. Céntrate en buscar smart money

Si subestimas cuánto tardarás en recaudar fondos te la estás jugando. Hay una gran cantidad de firmas de capital riesgo e incluso un número mayor de personas con la palabra «Inversor» en su biografía de LinkedIn.

Pero cerrar una ronda de financiación exitosa no va de encontrar gente que financie la empresa, sino de encontrar al inversor ideal para tu empresa. Alguien que realmente esté alineado contigo, con quien compartas intereses y que te pueda ayudar no sólo económicamente sino también con sus contactos y sus conocimiento. Así que ante todo es importante priorizar la calidad sobre la cantidad.

«Pasamos de 5 a 6 meses buscando al inversor correcto para nosotros. Un socio que no solo nos diera un cheque, sino que fuera un buen compañero para lo que estábamos construyendo en Penta. Alguien que fuera capaz de ofrecer smart money, esto es, que no sólo aporta dinero, sino también apoyo y guía».

3. Una vez que hayas encontrado el dinero, ejecuta a la perfección

Encontrar a los inversores adecuados requiere una combinación de networking, conseguir crear ruido y un poco de suerte.

Lav: «Tuvimos la suerte de atraer la atención de la prensa desde el principio y algunos fondos de capital riesgo nos contactaron. Y aunque esos primeros inversores tal vez no fueran adecuados para nuestro proyecto, iniciaron el proceso y pudimos capitalizar su interés para hablar con otros. Nuestra red nos remitió a los inversores que conocían y si queríamos hablar con un inversor que no conocíamos siempre intentamos encontrar una conexión mutua que pudiera presentarnos».

Mandar un email en frío a un fondo de inversión pocas veces funciona. (¿Cuándo fue la última vez que respondiste a un correo de ventas de alguien que no conocías? Gracias a Dios por la nueva ley de protección de datos GDPR.) Los inversores no tienen tiempo para revisar todas las ofertas que les llegan, así que, en lugar de enviar un email, espera unas semanas hasta que encuentres alguien que te pueda presentar y luego envíales el correo.

4. Anticípate: ten preparada la documentación antes de empezar.

Una vez que las cosas se ponen en movimiento y tienes la hoja de condiciones de un inversor sobre la mesa, el juego ha comenzado y la due diligence está en marcha. Lav: «Un buen consejo, uno que me hubiera gustado que alguien me hubiera dado, organiza bien todos los materiales y la información de tu empresa antes de que comience la auditoría. Asegúrate de que todo esté organizado para que, cuando un inversor inicie el proceso, no seas tú quien ralentice las cosas».

«Aquí es donde los servicios de data room de EthosData son extremadamente útiles. Para nuestra ronda de financiación, su data room actuó como nuestra plataforma online tanto interna como externamente, lo que nos permitió almacenar y compartir de forma segura los documentos críticos de la empresa con posibles inversores. Y además las soluciones de data room de EthosData son flexibles y asequibles, lo que sin duda nos ahorró tiempo y dinero».

Las auditorías a menudo se extienden a lo largo de varias semanas y suelen participar varias partes. Así que es fácil perder la pista de qué documento has compartido con cada persona y olvidar quién tiene acceso a qué. Un buen data room (VDR) te ayuda a rastrear todo eso.
Te permite controlar qué abogado o inversor ve un documento determinado, ver qué están haciendo con él e incluso evitar que alguien imprima o comparta información de la empresa altamente confidencial.

Saber quién ha visto un documento, o cuántas veces se ha leído, también acelera las negociaciones, ya que hace que cualquier conversación que tengas con un inversor sea mucho más clara y fácil.

«Un consejo: prepara bien la información de tu empresa antes de empezar a buscar inversores, para que no dependa todo de ti. Y para eso, nada mejor que un buen data room. Será tu mayor aliado”.

5. No dejes que tu startup se pare.

Si no tienes todo preparado antes de empezar a buscar financiación, puede que eso sea lo único que hagas una vez que empiece el proceso.
Lav: «Por un lado, tienes que leer un montón de documentos legales y discutirlos con tus abogados. Por otro lado, tienes que seguir dirigiendo tu startup para que realmente haya un negocio interesante en el que invertir. La recaudación de fondos es un proceso complejo. Necesita tiempo y mucha atención y cuanto más puedas hacer antes de empezar, más fácil será tu vida».

Tener bien organizados los documentos y materiales de la empresa que necesitarán ver los inversores es una tarea sencilla que puede ahorrarte mucho tiempo. Es una de las razones por las que los dataroom o VDR se han vuelto tan populares en los procesos de financiación. Un buen proveedor de VDR te ayudará con la implementación, consiguiendo que te despreocupes de ese tema y dándote tiempo extra para que puedas concentrarte tanto en tu empresa como en la ronda de financiación.

Encontrar a los inversores adecuados requiere una combinación de networking, conseguir crear ruido y un poco de suerte.

Lav: «Tuvimos la suerte de atraer la atención de la prensa desde el principio y algunos fondos de capital riesgo nos contactaron. Y aunque esos primeros inversores tal vez no fueran adecuados para nuestro proyecto, iniciaron el proceso y pudimos capitalizar su interés para hablar con otros. Nuestra red nos remitió a los inversores que conocían y si queríamos hablar con un inversor que no conocíamos siempre intentamos encontrar una conexión mutua que pudiera presentarnos».

Mandar un email en frío a un fondo de inversión pocas veces funciona. (¿Cuándo fue la última vez que respondiste a un correo de ventas de alguien que no conocías? Gracias a Dios por la nueva ley de protección de datos GDPR.) Los inversores no tienen tiempo para revisar todas las ofertas que les llegan, así que, en lugar de enviar un email, espera unas semanas hasta que encuentres alguien que te pueda presentar y luego envíales el correo.

Ahorre tiempo en su transacción de M&A o financiación

Reciba una propuesta hoy
Solicite una demo online